Wissen · Teil 1
Warum investieren?
Sparen allein reicht heute nicht mehr. Hier erfährst du, was Investieren bringt und was es kostet, wenn du es bleiben lässt.
Sparen ≠ Investieren
Sparen heisst: Geld zur Seite legen, zum Beispiel auf ein Sparkonto. Das ist sicher und jederzeit verfügbar, bringt aber aktuell kaum Zins (oft 0 bis 0.5 % pro Jahr).
Investieren heisst: Geld in Vermögenswerte stecken, die über die Zeit an Wert gewinnen oder Erträge abwerfen, etwa Anteile an Unternehmen (Aktien). Das schwankt kurzfristig, hat langfristig aber historisch deutlich mehr gebracht.
Sparen ist die Basis (Notgroschen), Investieren der Motor für langfristigen Vermögensaufbau. Es geht nicht um entweder–oder.
Langfristig historisch, pro Jahr (vor Inflation)
| Anlage | Rendite ca. |
|---|---|
| Sparkonto | 0 – 1 % |
| Obligationen CHF | 1 – 3 % |
| Aktien (weltweit / Schweiz) | 5 – 7 % |
Grobe Durchschnittswerte über viele Jahrzehnte. Einzelne Jahre können stark abweichen, Aktien z. B. auch −40 % (2008).
Grund 1: Der Zinseszins
Albert Einstein soll ihn das achte Weltwunder genannt haben. Ob das Zitat stimmt, ist unklar, die Wirkung aber ist echt.
So funktioniert's
Du legst CHF 1'000 an und erhältst 6 % Rendite. Nach einem Jahr hast du CHF 1'060. Im zweiten Jahr verdienst du nicht mehr nur auf 1'000, sondern auf 1'060. Die Erträge wachsen also selbst mit.
Am Anfang merkt man fast nichts. Nach 20, 30, 40 Jahren wird die Kurve aber immer steiler. Darum ist Zeit wichtiger als ein hoher Betrag.
Faustregel: die 72er-Regel
72 geteilt durch die Rendite ergibt ungefähr die Jahre, bis sich dein Geld verdoppelt.
- bei 0.5 % (Sparkonto): 144 Jahre
- bei 3 %: 24 Jahre
- bei 6 %: 12 Jahre
Grund 2: Die Inflation
Inflation bedeutet, dass die Preise steigen. Für denselben Franken bekommst du also mit der Zeit weniger.
Die Schweiz hat im internationalen Vergleich eine tiefe Inflation. Trotzdem: Ein Kaffee, eine Miete oder ein Zugbillett kosten heute deutlich mehr als vor 20 Jahren. Liegt dein Geld auf einem Konto mit 0.5 % Zins, während die Preise um 1.5 % steigen, verlierst du real jedes Jahr rund 1 % Kaufkraft.
Das fühlt sich nicht wie ein Verlust an, weil die Zahl auf dem Konto gleich bleibt oder sogar leicht wächst. Genau das macht die Inflation so tückisch.
→ Inflationsrechner öffnenGrund 3: Die Vorsorgelücke
Die Schweiz hat ein gutes Vorsorgesystem, aber es ist nicht dafür gemacht, deinen gewohnten Lebensstandard allein zu sichern.
So viel des letzten Lohns decken AHV und Pensionskasse im Alter typischerweise ab.
So viel braucht man ungefähr, um den gewohnten Lebensstandard zu halten.
Maximale AHV-Einzelrente pro Monat (Stand 2026). Viele erhalten weniger, etwa bei Beitragslücken.
Was passiert, wenn du nicht investierst?
Ein Vergleich über 30 Jahre: CHF 300 pro Monat, einmal auf dem Sparkonto (0.5 %), einmal breit gestreut in Aktien (angenommene 5 %).
Nur sparen
- Eingezahlt: CHF 108'000
- Kaum Wachstum, real sogar weniger wert
- Ziele wie Wohneigentum oder frühere Pensionierung rücken in die Ferne
- Abhängig von AHV und PK im Alter
Investieren
- Eingezahlt: ebenfalls CHF 108'000
- Rund CHF 128'000 mehr dank Zinseszins
- Mehr finanzielle Freiheit und Wahlmöglichkeiten
- Kurzfristige Schwankungen muss man aushalten
Vereinfachte Modellrechnung ohne Steuern und Gebühren. Zukünftige Renditen sind nicht garantiert.
Häufige Bedenken
«Ich habe zu wenig Geld zum Investieren.»
«Das ist wie Glücksspiel.»
«Was, wenn die Börse crasht?»
«Ich verstehe zu wenig davon.»
«Ich fange später an, wenn ich mehr verdiene.»
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Was sind Aktien, ETFs und Obligationen? Und wie hängen Risiko und Rendite zusammen?